主题：为化解加息房贷压力 房贷理财产品“生逢其时”

明年1月1日起，老房贷客户就将承担今年以来连续5次加息增加的房贷压力。然而，房贷压力增加不仅让银行固定利率房贷业务受到追捧，更让银行设计的与房贷挂钩的理财产品“生逢其时”。

根据测算，若客户今年年初办理了50万元20年贷款，连续5次加息后，明年1月1日开始，客户承担的月供将从目前的3529元增加到3774元，一年增加近3000元，增幅近8%。

据深发展人士介绍，近期办理“存抵贷”、“按揭信用卡”等业务的客户较以往明显增长。而兴业银行推出的“房贷利率宝”一期产品，推出仅半月就完成计划募集金额。

据介绍，“存抵贷”、“按揭信用卡”等产品的运作方式是，市民在办理房贷后，通过申请一个新账户或办理信用卡和贷款相关联，银行再根据理财账户每天存款余额、消费返还积分情况和关联贷款本金余额情况，按协议约定计付一定的理财收益，抵消部分贷款。而“房贷利率宝”作为首款负债类理财产品，则更加创新地将一款长期限利率互换式理财产品嵌入房贷业务，并以投资收益来抵消一定房贷利息支出，最高年抵消额可达3%。

提前还贷并非最明智选择

对于房贷客户而言，将目光局限于提前还贷并非最明智的选择，根据理财理论，在CPI高企的时代，如果GDP增速超过银行现有的利率水平，适当使用银行贷款是合理的选择。

虽然目前与房贷相关的理财产品呈现繁荣景象，但产品本身仍有需要改进的地方。如“存押贷”、“按揭信用卡”等目前尚不能充分调动客户全部闲散资产，抵消的贷款余额有限。“房贷利率宝”中以利率互换的理财产品，挂钩标的是美元，而目前房贷客户面临的最大风险却是人民币利率变动。因此，银行要培育成熟的房贷户理财市场，需要改进地方还很多。