主题：港式“以房养老”：有生之年不用偿还一分钱

香港按揭证券有限公司CEO李令翔接受本报记者采访。例如，业主A年龄已超过70岁，且是单人申请贷款，申请年限是10年，那他每月获得的每百万元年金是5100元港币，而如果他的物业价值正好是500万元港币，那老人一个月实际能获得25500元港币的安老按揭。

两个月来，“以房养老”已然“山雨欲来风满楼”。9月13日，国务院公布《关于加快发展养老服务业的若干意见》，其中明确提到要开展老年人“住房反向抵押养老保险”试点，也就是俗称的“以房养老”。11月4日，山东省政府提出将在省内开展以房养老试点，试点将由省金融办会同人民银行济南分行、山东银监局、证监局、保监局、省住房城乡建设厅具体负责，并将于今年年底前启动。

对于很多内地人来说，以房养老仍是新鲜事物。即使在更为国际化的香港，以房养老（港人称为“安老按揭”）也仅推行两年，原因是安老按揭对金融机构存在较高风险。直至2011年7月，香港的“安老按揭”业务才由香港按揭证券有限公司推出：借款老人每月可获稳定收入，同时可以终身不还贷款，终身居住在物业中。

截至上月底，已有497宗申请获批。到底港式以房养老如何操作？记者近日专访了香港按揭证券有限公司CEO李令翔先生。

“我要强调的是，香港的安老按揭仅是一门生意，而不是一项养老政策，我们是要赚钱的，据我了解全世界‘以房养老’，都是由金融机构推出的一项金融产品。”坐在香港国际金融中心二期80层、直面窗外维多利亚港浩渺的烟波，李令翔介绍公司的安老按揭业务。

安老按揭

用自住物业作为抵押品申请

做生意之前，一个成熟的商人自然会考虑以房养老的市场有多大？做这门生意，有多少赚头？有多大风险？香港按揭证券公司也是这么干的。

李令翔向记者介绍称，公司在2010年曾就安老按揭进行过一项系统的、有代表性的目标用户市场调研。据了解，当年10月至11月，他们一共访问了1005位60岁或以上、拥有非按揭物业或快将清偿按揭债务的业主。结果发现，约44%的受访者支持香港引入安老按揭，并有约四分之一的受访者表示会考虑参加安老按揭试验计划。

公司很快认定了这一调查结果的“正面性”，于是决定在2011年7月推出“安老按揭试验计划”，让长者利用已经还清房贷的自住物业作为抵押品申请安老按揭，长者在继续安居于原有物业的同时，可获得稳定的现金流。

和内地社会保险不同的是，香港的职工通常只有一份“强积金”（MPF）作为养老保障，强积金账户由个人和单位各交5%，但这笔钱在很多人眼里难以支持老年生活，因为就算是李令翔这样的金融公司高管退休，他每月所能从MPF获得的退休金也只有1000多元港币。

香港曾经也想引入类似内地的养老保险制度，但政府经过多次讨论，都没有通过法案。几乎所有的香港老人都需要在退休前就提前“规划”好老年生活，例如给自己买一份人寿保险，“什么是退休计划，我们认为退休后有一笔稳定的、有保障的现金流，是十分有必要的，这也是我们的客户选择安老按揭的原因。”